Australia | Future of the Construction Equipment Market in Australia to 2015

The Australian construction equipment market consists of hundreds of firms, ranging from little businesses to a few of the world’s greatest multinational corporations, including Caterpillar Australia Pty Ltd., Komatsu Australia Pty Ltd., CNH Australia Pty Ltd., Chamberlain Holdings Ltd., and AGCO Australia Ltd. 
Furthermore, over 150 companies deal with imports and exports of construction equipment in the country.

Supported by a boom in construction action across the country, the construction equipment market enjoyed strong revenue growth during 2005–07. A substantial level of investment in the industrial sector drove the growth of the equipment and machinery markets, while a sharp go up in income, employment and company earnings encouraged the growth of the commercial, office and industrial construction markets. However, market conditions weakened following the financial crisis credited to a dramatic decline in the non-residential construction market.

The material handling equipment category was the industry’s greatest category in 2009, and is forecast to register substantial growth over the 2010–15 forecast period. The earth-moving equipment category was the second largest, followed by tunneling and drilling equipment, concrete equipment, road construction equipment and construction vehicles.

Australia’s Construction Industry

The Australian construction market consists of 320,000 enterprises, which employed nearly 10% of the national workforce at the end of 2008. However, Australia is currently experiencing a shortage of skilled workers, which has led to even more delays in Australian construction projects.

The worldwide financial crisis slowed the expansion of the Australian construction market in 2009, largely credited to shortages of labor and capital, and substantial construction costs. This has led to the postponement or cancellation of tenders and, in some cases, canceled prepared project developments. However, despite the worldwide financial slowdown, Australia has avoided recession and one of the major factors at the rear of this was the resilience of the labor market.

Government Economic Stimulus Packages to Drive Australian Construction

In feb 2009, the Australian government announced an economic stimulus package, of which a substantial amount was allocated to infrastructure construction, using the majority invested in social projects, including schools and public housing.

In 2009, the Australian government began to stimulate the nationwide construction of greener homes and offices, and created the Green Building Fund to reduce the amount of energy consumed by existing industrial buildings. Substantial financial aid was also allocated to analysis institutions that study ways to reduce carbon emissions, as well as for that renovation of existing buildings and infrastructure improvement.

Australia’s Construction Equipment market Set to Recover

There are more than 400 construction assignments worth US$284.7 billion announced or scheduled for completion in the next five years. As a result, the construction equipment industry’s turnover is set to grow by nearly 10% over the forecast period. During this time, the consumption, export and import of construction equipment are also anticipated to improve.



World Market Intelligence is a premium facts and marketing answer company focused on providing substantial quality facts and computer software solutions to drive business success. World Market Intelligence publishes in-depth strategic intelligence reports across the construction and retail space. 

Our reports draw on in-depth principal and secondary research, proprietary databases and substantial quality analysis from our expert teams. Data and analysis at the company, country and market level consists of competitor and market data, valuations, trends and forecasts, producing World Market Intelligence a should for anyone considering entering the marketplace as nicely as those currently operating in it.